近期市场风向变动，北向资金调仓换股(gǔ)，外资(zī)基金也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施(shī)罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰基金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月(yuè)底以来，宁王股价震荡上(shàng)行(xíng)，虽较高点仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露什么(me)信号(hào)？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时行动(dòng)

　　施(shī)罗德旗(qí)下“施罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招商银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施(shī)罗德国际精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、美团(tuán)、宁德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐(lè)、紫金(jīn)矿业、贵州茅台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗(qí)下(xià)三(sān)大旗(qí)舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基(jī)金中，施罗(luó)德国际精选基(jī)金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大(dà)中华和施罗(luó)德(dé)国(guó)际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基(jī)金(jīn)在4月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。不过，记(jì)者梳理发现(xiàn)，施罗德对中国新能源车产(chǎn)业链的看重是(shì)一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究(jiū)日志(zhì)中解释道：长期(qī)来看，关注(zhù)三大主(zhǔ)题。一是电动车(chē)供应(yīng)链；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显(xiǎn)现，全球(qiú)各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方(fāng)面。中(zhōng)国在这方面为(wèi)投资(zī)者(zhě)提供了(le)重(zhòng)要的机会。中国在电动汽(qì)车价值链的供应(yīng)方面是全球的领(lǐng)导者，同时中国对成品车辆的需求方面也占据(jù)重要地位(wèi)。可能(néng)很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全(quán)球2022年销(xiāo)售(shòu)的所有电动(dòng)汽车中(zhōng)，57％是在中国销售(shòu)的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球(qiú)电(diàn)动(dòng)车基础设施(shī)最完善的国家(jiā)之(zhī)一。以充电桩为例(lì)，中国平均一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有(yǒu)许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以某(mǒu)智能组件为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用于电池和电机温(wēn)控的(de)关(guān)键组件的生产(chǎn)商。该(gāi)公(gōng)司在空调阀行业(yè)全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥(yōng)有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特(tè)斯拉等全(quán)球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全球范围内继续占据市(shì)场份(fèn)额——在法规的支(zhī)持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是可(kě)预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金最新规模(mó)47亿美(měi)元，截至3月(yuè)底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、中信证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医(yī)疗、安井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对前十大重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅(fú)度(dù)最(zuì)大(dà)的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金(jīn)对中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其余(戴自动蝴蝶去上班感受，被要求带着玩具上班yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池行业集(jí)中(zhōng)度(dù)方面，今(jīn)年4月，尽管我国(guó)新能源(yuán)汽车(chē)市(shì)场共(gòng)计36家动力(lì)电(diàn)池企业实(shí)现装车配(pèi)套，较(jiào)去(qù)年同期(qī)增加(jiā)2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业(yè)创新(xīn)联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪(dí)、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧。